Người đứng sau vụ IPO “khủng” của Trung Quốc

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (ABC) đã huy động được ít nhất 19,2 tỷ USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) diễn ra ngày 6/7 vừa qua tại hai thị trường Thượng Hải và Hồng Kông . Nhưng đối với Phó Chủ tịch điều hành Ngân hàng ABC – ông Pangong Sheng, đây không phải là một điều mới mẻ gì.

Ông Pangong Sheng vốn là một nhân vật quan trọng trong vụ IPO của Ngân hàng ABC, ông đã giúp đỡ hướng dẫn ngân hàng quốc hữu này tái cơ cấu nợ, tiến hành điều hòa với ban quản lý, chủ sở hữu chính phủ, các ngân hàng đầu tư, các nhà đầu tư nước ngoài và các cơ quan giám sát, lôi kéo ABC chào sàn. Thương vụ này đã được định giá vào hôm thứ Ba (6/7), với tổng số vốn thu về lên tới 19,2 tỷ USD. Nhưng nếu thi hành quyền chọn Greenshoe (Greenshoe Option), thì tổng số vốn thu về từ vụ IPO này sẽ lên tới 22,1 tỷ USD, cao chưa từng có từ trước tới nay, trở thành vụ IPO lớn nhất trong lịch sử, đồng thời còn phá vỡ kỷ lục mà Ngân hàng Công thương Trung Quốc đã lập vào năm 2006, khi đó, ông Pangong Sheng cũng đã từng đảm nhiệm vai trò tương tự và đã giúp ngân hàng này huy động được 21,9 tỷ USD.

Hôm qua, ABC cho biết, ngân hàng đã thi hành quyền chọn Greenshoe mà Sàn chứng khoán Thượng Hải đã phát hành, việc này đã giúp quy mô huy động vốn của Ngân hàng ABC đạt tới 20,53 tỷ USD. Ngân hàng này vẫn chưa đưa ra quan điểm về quyền Greenshoe đối với số cổ phiếu mà Sàn giao dịch Hồng Kông đã phát hành.

Ông Pangong Sheng năm nay 46 tuổi là một trong những tân bình sáng chói nhất trong ngành tài chính Trung Quốc. Ngoài việc xúc tiến hai vụ IPO của Ngân hàng Công thương và Ngân hàng Nông nghiệp, ông đã từng đóng vai trò quan trọng trong thương vụ giữa Ngân hàng Công thương Trung Quốc với Ngân hàng Standard – một ngân hàng lớn nhất tại châu Phi vào tháng 10/2008.

Là một công nhân viên chức, Pangong Sheng là nhân vật điển hình trong số ít những chuyên gia công nghệ tài chính của Trung Quốc. Vụ IPO của ngân hàng ABC đối với ông Pangong Sheng là một sự mạo hiểm. Theo các chuyên gia phân tích, mặc dù quy mô IPO của ngân hàng này đã vượt qua ngân hàng Công thương, nhưng vẫn chưa đạt tới mục tiêu huy động tới 30 tỷ USD mà ngân hàng này đã đặt ra trước đó. Do đó, nếu sau khi lên sàn, cổ phiếu của ngân hàng ABC chưa có biểu hiện đi lên, có thể cũng sẽ bất lợi tới con đường sự nghiệp của ông Pangong Sheng.

Quyền chọn Greenshoe (Greenshoe Option)

Quyền chọn Greenshoe cho phép nhà bảo lãnh phát hành chứng khoán (underwriter) bán ra thị trường số lượng cổ phiếu nhiều hơn so với dự định ban đầu của công ty phát hành. Thông thường, số cổ phiếu nhà bảo lãnh được phép bán thêm dao động từ 10-15% so với lượng ban đầu dự kiến, nhằm đáp ứng “cơn khát” của các nhà đầu tư.

Quyền chọn Greenshoe góp phần làm bình ổn giá IPO của cổ phiếu, vì khi đó nhà bảo lãnh phát hành có thể tăng nguồn cung và san bằng những dao động lớn về giá - thường xảy ra khi cung không đủ cầu.

Tuy nhiên nhiều trường hợp các công ty “lên sàn” không muốn đưa điều khoản Greenshoe vào hợp đồng, ví dụ khi công ty chỉ muốn huy động 1 số vốn nhất định cho dự án nào đó và thực sự không cần vay mượn quá nhiều tiền từ công chúng so với dự kiến.

Thuật ngữ Greenshoe Option do công ty Green Shoe sáng tác và cũng là công ty đầu tiên áp dụng.

(vitinfo)